创富金评

创富盈汇:美国零售数据利好降息,但俄乌停火重挫黄金

2025年02月17日

基本面:上周五,周五,标普500指数收平,徘徊在高位收官,纳指两连涨。周线上,美国三大股指均反弹,顶住了鲍威尔和特朗普的接连冲击,泛欧股指跌落纪录高位、仍连涨八周,创近一年最长的周度连涨。美国零售数据利好降息,美债收益率跳水至一周低位;美元指数加速跌至两个月新低;但受俄乌停火预期影响,黄金一度回落近2%

 

数据方面,美国1月零售销售环比下降-0.9%,远超预期值-0.2%,为自20233月以来的最大环比下降。美国消费者正面临持续的高通胀压力和增加的借贷成本,同时,越来越多的人借助信用卡等方式进行消费,债务逾期问题日益严重。

 

关于俄乌方面,高盛认为,停火后通胀降温和经济增长的幅度可能都有限。高盛假设了停火后的两种情景:在有限停火情景下,欧元区GDP可能会增加0.2%,若能达成全面停火协议,欧元区GDP增幅可能达到0.5%。花旗认为,如果俄乌和平计划达成,俄罗斯约1.5-2亿桶挤压的石油可能会被释放到市场。

 

据环球时报,分析认为,关税将是莫迪与特朗普会谈的核心问题。鉴于特朗普严厉的关税政策,尤其是针对亚洲国家的关税政策,莫迪首要考虑的是如何预先避免美国针对印度采取的任何贸易措施,印美关系专家认为,印美有可能达成贸易协议以避免高关税。

 

黄金技术面:

 

日线图:

 

上周五,受俄乌停火预期影响,黄金日内上探前期高点后遇阻回落,合并周六K线,日线收长上影大阴线。整体形态上看,黄金有形成小双顶迹象,短线涨势明显受阻,金价或将展开日线级别调整动作,回踩或者横盘等待均线上跟。

 

小时图:

 

小时图上,上周五黄金一度继续沿20EMA均线震荡上行,逼近前期历史高位;但随着市场逐渐进入美盘阶段,金价一口气直接跌破两条均线,跌至2880附近,短线形成双顶形态。目前2880一线是黄金双顶颈线位置,此处理论上有一定支撑,但由于黄金已进入日线级别调整走势,预计此处支撑效果不会太强,短线反弹后仍有望继续走低。考虑到今日美国假期,美盘不开,因此在操作上建议,先以高抛低吸震荡操作为主。

 

操作建议:

2878附近轻仓做多,止损2870,目标2900

2900附近轻仓做空,止损2910,目标2880

 

白银技术面:

 

日线图:                                                                              

 

日线图上,上周五白银与黄金一样,日内冲高回落,不过白银早盘阶段涨幅较大,虽然最终涨幅几乎全部吐出,但合并周六K线,日线并未收阴,仅收超长上影线的阳星。整体形态上看,白银日内如期向上突破,逼近33.40附近的压力位置,随后遇阻回落,对短线涨势有所破坏,RSI指标有形成顶背离迹象,后市白银或逐步进入日线级别调整走势。

 

小时图:

 

小时图上,上周五白银一度在20EMA均线上方快速冲高,但随着市场进入美盘阶段,银价快速跳水,几乎将日内涨幅完全吐出。目前白银已跌至32.30~32.00关键支撑区间,考虑到今日美盘不开,日内白银或先以整顿收敛为主,在操作上建议,在32.00~32.65之间高抛低吸。

 

操作建议:

32.00附近轻仓做多,止损31.85,目标32.65

32.65附近轻仓做空,止损32.80,目标32.00

 

日内需要重点关注的数据和事件 20250217 周一

 

数据:

18:00  欧元区12月季调后贸易帐(亿欧元)

 

事件:

23:20  美联储理事鲍曼发表讲话。